주식 선물 뜻과 사용법 알아보기 다합쳐서 8가지 알아보기

주식 선물 뜻은 미래의 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 주식이나 주가지수 등의 기초 자산을 사고팔기로 약정한 계약을 말합니다.

 

즉, 현재 시점에서 계약을 체결하고, 계약 만기일에 실제로 주식을 인수하거나 그때의 시장가와 계약 가격 간의 차액을 정산하게 되는 파생상품의 일종입니다.

 

주식 선물은 주로 주가지수를 기반으로 한 선물이 많습니다. 예를 들어, 코스피200 선물은 코스피200 지수의 미래 가격을 예상하고 매수하거나 매도하는 계약입니다.

 

이러한 선물 계약은 레버리지를 통해 적은 자본으로도 큰 투자 효과를 낼 수 있기 때문에 주식 시장의 변동성을 활용한 단기 투자나 헤지(리스크 관리) 수단으로 널리 사용됩니다.

 

주식 선물 뜻

 

주식 선물 뜻과 활용법 알아보기

주식 선물의 장점

1. 레버리지 효과

주식 선물은 적은 자본으로도 큰 규모의 거래를 할 수 있는 레버리지를 제공합니다.

 

예를 들어, 투자자는 실제 주식 거래에 비해 훨씬 적은 증거금만으로 선물 계약을 체결할 수 있으며, 기초 자산의 가격 변동에 따라 그 비율 이상으로 수익을 얻을 수 있습니다.

 

예시:

• 선물 계약이 1억 원 상당이라면, 투자자는 전체 금액의 10~20%에 해당하는 증거금만으로 계약을 체결할 수 있습니다. 기초 자산의 가격이 상승하면 레버리지 비율만큼 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다.

 

2. 헤지(리스크 관리)

주식 선물은 리스크 헤지 수단으로 널리 활용됩니다. 주식 시장의 가격 하락을 예상할 때, 주식 포트폴리오를 보유한 투자자는 주식 선물을 매도하여 가격 하락으로 인한 손실을 줄일 수 있습니다.

 

기업들도 환율, 금리, 원자재 가격 변동에 대비해 선물을 활용해 리스크를 관리할 수 있습니다.

 

예시:

• 주식을 보유한 투자자가 주가 하락을 예상한다면, 주식 선물 매도 포지션을 취하여 손실을 줄일 수 있습니다. 주가가 하락할 경우, 주식에서 발생하는 손실을 선물 매도에서 얻은 이익으로 보상할 수 있습니다.

 

3. 단기 투자 기회

주식 선물은 단기 투자에 유리한 구조입니다. 만기일이 있는 파생상품이기 때문에 단기적인 시장 변동을 활용한 투자 기회를 제공합니다.

 

가격이 오를 것으로 예상되면 선물을 매수하고, 가격이 내릴 것으로 예상되면 선물을 매도하는 방식으로 수익을 노릴 수 있습니다.

 

예시:

• 주가 지수가 단기적으로 상승할 것으로 예상되면, 선물 매수를 통해 단기 수익을 실현할 수 있습니다.

 

4. 양방향 거래 가능

주식 선물은 매수(Long)와 매도(Short) 두 가지 방향으로 거래할 수 있습니다. 즉, 주가가 오를 때뿐만 아니라 하락할 때도 수익을 얻을 수 있는 기회가 존재합니다.

 

주식 시장에서 주식을 매수하는 것만으로는 주가 상승에만 베팅할 수 있지만, 선물 시장에서는 하락에 베팅해 수익을 낼 수 있습니다.

 

예시:

• 주가가 하락할 것이라고 예상되면, 선물 매도를 통해 하락장에서 수익을 얻을 수 있습니다.

 

주식 선물의 단점

1. 레버리지로 인한 큰 손실 위험

레버리지는 큰 수익을 제공할 수 있지만, 반대로 손실도 크게 발생할 수 있는 위험을 동반합니다. 주식 선물은 투자 금액보다 훨씬 큰 자산을 거래할 수 있기 때문에, 시장이 예측과 반대 방향으로 움직일 경우, 투자자는 원금 이상의 손실을 입을 수 있습니다. 특히, 변동성이 큰 시장에서는 손실이 빠르게 확대될 수 있습니다.

예시:

• 레버리지 10배로 선물 계약을 매수했으나, 주가가 예상과 달리 10% 하락하면 투자자는 100% 손실을 입을 수 있으며, 증거금을 초과하는 추가 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 만기일 리스크

주식 선물은 만기일이 있는 상품이기 때문에, 만기일에 따라 가격이 급격히 변동하거나 투자 전략이 원하는 대로 실현되지 않을 위험이 있습니다. 만기일이 다가오면 선물 가격이 기초 자산의 가격에 수렴하는 경향이 있어, 만기 전 시장 움직임을 잘 예측하지 못하면 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다.

예시:

• 만기일 전에 주가가 오를 것으로 예상하고 선물을 매수했으나, 만기일에 가까워지면서 시장 상황이 급변하면 기대했던 수익을 실현하지 못할 수 있습니다.

3. 복잡한 구조와 높은 진입 장벽

주식 선물은 주식 거래보다 구조가 복잡하고, 레버리지 비율, 증거금 등의 개념을 이해해야 하므로 초보 투자자에게 진입 장벽이 높을 수 있습니다. 또한, 파생상품의 특성상 시장의 변동성과 시간의 흐름에 따라 가격이 크게 변동할 수 있으므로, 이에 대한 충분한 이해가 필요합니다.

예시:

• 만기일과 증거금 조정, 레버리지 설정 등 다양한 요소를 고려하지 않고 투자할 경우, 예기치 못한 상황에서 손실이 발생할 수 있습니다.

4. 추가 증거금(마진콜) 부담

주식 선물 거래 중 기초 자산 가격이 크게 변동하면, **추가 증거금(마진콜)**을 요구받을 수 있습니다. 투자한 증거금이 손실로 인해 일정 수준 이하로 떨어지면, 투자자는 거래를 유지하기 위해 추가 자금을 증권사에 예치해야 합니다. 만약 추가 증거금을 납입하지 않으면, 계약이 강제 청산되어 큰 손실을 입을 수 있습니다.

예시:

• 매수한 선물 계약이 손실을 입으면, 증권사에서 추가 증거금을 요청할 수 있습니다. 만약 추가 자금을 예치하지 못하면 포지션이 강제 청산될 수 있습니다.

---

결론

주식 선물(Futures)은 레버리지와 양방향 거래를 통해 높은 수익을 기대할 수 있는 투자 수단입니다. 특히, 단기적인 시장 변동을 활용하거나, 리스크 헤지(위험 회피) 수단으로 사용될 수 있어 유연한 투자 전략을 세울 수 있습니다.

 

그러나 레버리지로 인한 큰 손실 위험, 만기일 리스크, 복잡한 구조 등의 단점도 동반되므로, 투자자는 파생상품의 구조를 충분히 이해하고 신중하게 접근해야 합니다.

 

장점단점

레버리지 효과로 적은 자본으로 큰 수익 가능	레버리지로 인해 큰 손실 발생 위험
가격 상승과 하락 모두에 수익 기회 제공	만기일에 따른 가격 변동 위험
리스크 헤지 가능	복잡한 구조와 높은 진입 장벽
단기 투자 기회	추가 증거금(마진콜) 발생 가능

 

주식 선물을 활용하려면 시장에 대한 깊은 이해와 리스크 관리 전략이 필수적입니다. 당연히 높은 강도의 공부가 필요합니다.

 

등락이 심하니 조심하시는 것이 좋고, 웬만하면 초보는 그냥 공부만 하시는 것이 좋습니다. 오징어 게임에서 주인공 친구가 참여하게 된 이유가 바로 '선물' 때문인 것, 알고 계시지요?

 

그러니 가능하면 조심하시고 대신 공부는 꾸준하게 하시는 것이 좋을 것 같네요. 그리고 이제 진짜 미국 대선이 코앞입니다. 흔들리는 미국 주식도 조만간 안정을 찾을 것 같네요.

 

그래서 준비했습니다. 바로 미국 주식 사는 방법 입니다.

 

미국 주식 사는 방법 알아보기