워렌 버핏의 투자 전략 따라하기. 4가지 원칙

주식인이면 누구나 워렌 버핏의 투자 전략 따라하기에 관심이 있습니다. 워렌 버핏은 오랜 시간 동안 꾸준히 높은 수익을 낸 세계적인 투자자입니다.

 

그의 투자 철학과 방법을 이해하고 적용해 보면 주식 투자에서 더욱 안정적이고 장기적인 성공을 거둘 수 있습니다. 버핏의 투자 전략은 단순해 보이지만, 실천하기는 어렵습니다.

 

이번 글에서는 워렌 버핏의 핵심 투자 전략을 살펴보고, 이를 어떻게 따라할 수 있는지 구체적인 방법을 제시해 드리겠습니다.

 

따라하기

 

워렌 버핏의 투자 전략 따라하기

1. 기업의 본질적 가치를 분석하는 것이 중요하다

기업 분석을 통해 본질적 가치를 파악하세요. 워렌 버핏은 '본질적 가치(Intrinsic Value)'를 기반으로 투자할 회사를 선택합니다. 본질적 가치란 그 기업이 미래에 창출할 수익을 현재 가치로 환산한 것을 말합니다.

 

즉, '이 기업이 얼마나 돈을 잘 벌 수 있을지'를 판단하여, 주가가 그 가치보다 낮게 거래될 때 매수하는 것입니다.

 

이렇게 본질적 가치를 분석하는 방법에는 몇 가지 핵심 요소가 있습니다.

 

첫째, 기업의 수익성과 안정성을 살펴보는 것입니다. 예를 들어, 최근 몇 년간 매출과 순이익이 꾸준히 성장하고 있는지, 배당금 지급이 지속되고 있는지를 확인하세요.

 

둘째, 기업이 경쟁 우위를 가지고 있는지 파악해야 합니다. 버핏은 '경제적 해자(Economic Moat)'라고 표현하며, 타 기업이 쉽게 넘볼 수 없는 경쟁 우위를 중요하게 여깁니다.

 

셋째, 부채 비율이 낮고 재무가 안정적인 기업을 찾는 것도 중요합니다. 지나치게 부채가 많은 회사는 경기 불황에 큰 타격을 입기 때문에, 빚이 적은 기업이 더 안정적인 투자처가 될 수 있습니다.

 

실질적인 기업 분석 방법

1. 재무제표 확인하기: 재무제표를 통해 매출, 순이익, 부채 비율, ROE(자기자본이익률) 등을 확인합니다. 버핏은 자기자본이익률이 높은 기업을 선호합니다.
2. 산업의 특성과 경쟁 상황 분석하기: 해당 산업의 전망과 경쟁 우위를 분석하세요. 성장 가능성이 큰 산업 내에서 독점적 위치를 점하고 있는 기업은 장기적인 수익성을 확보할 가능성이 높습니다.
3. 리더십과 경영진 평가하기: 버핏은 경영진의 능력과 기업 윤리도 중요한 평가 요소로 봅니다. 리더십이 강하고 투명한 기업이 장기적으로 성장할 가능성이 높기 때문입니다.

 

2. 버핏의 장기 투자 원칙을 지키세요

장기적인 관점으로 투자하세요

버핏은 '장기 투자'의 중요성을 강조합니다. 주식은 단기적으로는 변동성이 크지만, 장기적으로는 기업의 실적이 주가에 반영됩니다.

 

그는 “10년 동안 주식을 보유할 생각이 없다면 단 하루도 그 주식을 보유하지 말라”고 말했듯이, 투자할 때는 충분한 시간을 가지고 인내하는 것이 중요합니다.

 

예를 들어, 주가가 일시적으로 떨어진다고 하더라도 그 기업의 본질적 가치가 변하지 않았다면 버핏은 주식을 매도하지 않고 오히려 추가 매수를 고려합니다.

 

주가는 항상 오르내리지만, 견고한 비즈니스 모델을 갖춘 기업은 장기적으로 성공할 가능성이 높기 때문입니다.

 

장기 투자를 위한 실천 방법

1. 투자 목표 설정: 장기 투자할 목표를 명확히 세우세요. 예를 들어, 은퇴 자금 마련이나 자녀 교육비 마련과 같은 장기적인 목표를 가지고 투자에 임하는 것이 중요합니다.
2. 충동적 매매 피하기: 주가가 떨어진다고 해서 당황하지 마세요. 기업의 가치를 분석하고 장기적인 관점에서 투자하면, 일시적인 주가 하락에 흔들리지 않게 됩니다.
3. 분기 실적에 집착하지 않기: 장기 투자자는 분기별 실적 발표에 너무 민감할 필요가 없습니다. 기업이 장기적으로 성장하고 있는지에 더 집중하세요.

 

3. 이해하기 쉬운 사업에 투자하세요

잘 모르는 분야에 투자하지 마세요

워렌 버핏의 투자 철학 중 또 하나는 "자신이 이해할 수 있는 사업에만 투자하라"는 것입니다. 그는 단순하고 쉽게 이해할 수 있는 비즈니스 모델을 가진 기업을 선호합니다. 이런 기업은 경제 상황에 따른 영향을 이해하기 쉽고, 예상치 못한 위험 요소를 줄일 수 있습니다.

 

예를 들어, 버핏은 자신이 이해하기 어려운 기술주보다는 소비재, 금융, 헬스케어와 같은 비교적 이해하기 쉬운 분야에 더 많은 투자를 해왔습니다.

 

이해하기 어려운 기업이나 복잡한 비즈니스 모델을 가진 기업에 투자할 경우, 정확한 가치를 판단하기 어렵고 리스크가 높아질 수 있습니다.

 

이해하기 쉬운 사업을 찾는 방법

1. 소비재와 같은 생활 밀착형 기업 살펴보기: 소비재 기업은 대부분의 사람들이 일상적으로 사용하기 때문에 수익 구조와 비즈니스 모델을 이해하기가 쉽습니다. 예를 들어, 유명한 음료수 브랜드나 생활용품 제조 기업들이 이에 해당합니다.
2. 자신이 좋아하거나 잘 아는 산업에 투자하기: 이미 잘 알고 있는 산업에 투자하면, 시장 동향을 쉽게 파악할 수 있습니다. 취미나 관심사를 기반으로 투자할 기업을 찾는 것도 한 방법입니다.
3. 기본적으로 지속 가능한 수요가 있는 업종에 투자하기: 지속적으로 수요가 존재하는 산업은 경기에 큰 영향을 받지 않아 안정적입니다. 예를 들어, 필수 소비재나 의료 관련 기업이 그러한 예시입니다.

 

4. 합리적인 가격에 매수하는 '가치 투자'를 실천하세요

가치 있는 기업을 합리적인 가격에 사세요

버핏은 아무리 좋은 기업이라도 너무 비싼 가격에 사지 않습니다. 그는 기업의 본질적 가치를 고려해 주가가 저평가되었을 때만 매수하는 원칙을 고수합니다. 이처럼 가치에 비해 주가가 낮게 형성되었을 때 주식을 매수하는 것을 ‘가치 투자’라고 합니다.

 

가치 투자를 실천하기 위해서는 먼저 본질적 가치를 계산하고, 현재 주가가 그 가치에 비해 얼마나 할인되어 있는지 판단해야 합니다.

 

예를 들어, 해당 기업이 향후 꾸준한 현금흐름을 창출할 수 있는 사업을 가지고 있는지, 그 가치가 현재 주가에 반영되어 있는지 분석하는 것입니다.

 

가치 투자를 위한 실천 방법

1. PER, PBR 분석: PER(주가수익비율)과 PBR(주가순자산비율)을 통해 현재 주가가 저평가되었는지 분석해 보세요. 낮은 PER과 PBR은 해당 기업이 저평가되었을 가능성을 나타냅니다.
2. 미래 수익과 성장 가능성 고려하기: 장기적으로 수익성이 높아질 가능성이 높은 기업인지 확인하세요. 예를 들어, 산업이 성장하고 있고, 그 안에서 기업이 경쟁력을 가지고 있는지를 분석해 보세요.
3. 실적 발표와 미래 가이던스 체크: 기업의 실적 발표와 미래에 대한 가이던스를 주의 깊게 확인하세요. 기업이 꾸준히 성장할 계획을 가지고 있고, 이를 실천할 역량이 있다면 가치 투자 대상이 될 수 있습니다.

 

정리 - 워렌 버핏의 투자 전략 따라하기 요약

1. 본질적 가치 분석: 기업의 재무 상태, 경쟁력, 경영진을 분석해 본질적 가치를 파악하세요.
2. 장기 투자: 주가 변동에 흔들리지 말고 장기적 목표를 가지고 인내하세요.
3. 이해 가능한 사업: 이해하기 쉬운 비즈니스 모델을 가진 기업에 투자하세요.
4. 가치 투자: 합리적인 가격에 가치 있는 기업을 매수하세요.

워렌 버핏을 따라하기도 쉽지 않습니다. 어떻게 보면 몰라서 못하는 것도 아닌 것 같습니다. 그저 공부를 하고 멘탈을 지키면서 워렌 버핏의 투자를 참고하시면 좋을 것 같습니다. 어차피 우리들은 워렌 버핏은 아니니까요.

 

그나저나, 요즘 주식이 너무 떨어져서 힘듭니다. 이럴 때 일수록 멘탈 관리가 중요합니다. 주식 떨어질 때 멘탈관리 하는 법을 알아보도록 하겠습니다.

 

주식이 너무 떨어질 때 멘탈 관리법